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• 试听 1.延续一个世纪的诈骗手法：庞氏骗局

  • 股神巴菲特有句名言：直到退潮的时候，你才知道谁在裸泳。上期节目里，咱们讲的次贷危机发生后，美国房地产业与金融业的反应，正是这句话的真实写照。曾经被捧上天的商品房，转眼之间落得无人问津，曾经实力强劲的几大投行，一夜之间，不倒神话破灭。
    
    当然，有些投行，像高盛，摩根斯坦利，凭着真真正正在经营，实打实地提供了金融产品，创新了金融服务，所以，虽然也在次贷危机中遭遇了严重打击，但到底是没有被打趴，直到今天还是首屈一指的大机构。
    
    但是，如果不是这样的呢？如果有这么一家公司，自从成立以来，就没有干过一件跟生产销售有关的事情，只会舌灿莲花拉人入股，谁想要问一问回报率，就把下一个人的入股资金拿出来糊弄，等等，各种骚操作层出不穷。你说，这样的一家公司，在市场遇到系统性风险时，是能继续将真相藏着掖着，还是会被照妖镜一照，原形毕露，化作一缕青烟呢？
    
    当然了，你可能会觉得，这种搞传销的皮包公司，怎么能跟贝尔斯登、雷曼兄弟相提并论？顶多走低端市场，骗骗不懂商业投资的老年人。再说了，这种骗局也走不远啊，一旦骗了一个老年人，人家跟亲戚朋友们那么一说，骗子的招数立马露馅，很难让人一而再、再而三地受骗。说不定，受害者很快就会报警，让警察叔叔来好好收拾他们。
    
    可是啊各位，今天咱们今天要讲的这位诈骗狂人，他一不搞传销，二不拉人头，但他就能让人心甘情愿地给他送钱。而且，人家在将近二十年的时间里，在全球范围内，诈骗了五百亿美元，要命的是，没人发现自己被骗。甚至，他还美美地坐到了美国纳斯达克董事长的位置，享受无数的鲜花、掌声和闪光灯。
    
    嘿，说到这里，我猜不少人关心的不是这人是谁，而是，老刘，你先告诉我他怎么做到的？想学吗？其实我也想学，万一有天遇到这样的骗子，咱至少不上当，对吧。
    
    先说这人是谁，大名鼎鼎：伯纳德·麦道夫。
    
    说起诈骗，按照咱们今天的逻辑，被骗无非就是接到了诈骗电话，因为缺乏警惕心，被对方的话术给忽悠住了，稀里糊涂地就给人家转了钱。当转了钱了，心里头再这么一回味一琢磨：呀，不对，完蛋了，被骗了！这整个过程，短则半个下午，长则一两天。大家想想，是不是这样的？这年头，谁还没接到几次诈骗电话？谁身边还没一两个被骗走几十万的亲戚朋友？
    
    但是，像咱们说的，麦道夫设的这个骗局，一骗就是几十年，根本不是咱们理解的半天几天。好了，问题来了，这个麦道夫到底给受害人灌了什么迷魂汤呢？
    
    其实啊，麦道夫用的法子没有什么新意，就是金融界最古老也最常见的一种诈骗方法，叫“庞氏骗局”。庞氏骗局的由来，可以追溯到100年前，1903年，一个叫查尔斯·庞齐的意大利投机商移民到美国。这个庞齐可以说是惯犯，在此前后，他既在加拿大犯下伪造罪，又在亚特兰大走私过人口，撒起谎、害起人来，脸不红，心不跳。
    
    1919年，庞齐又开始动歪脑筋，这回，他跑到波士顿，凭空捏造了一家公司，欺骗投资者说，他保证，只要投资，不管投多少钱，都能在45天之内获得50%的收益回报。果然，就有人上钩了，为了放长线钓大鱼，在收到第一批投资后，庞齐没有卷款跑路，至于回报给第一批投资者的收益，不用说，自然是挪用第一批投资者交来的钱，就这样，最初的投资者，根本不知道其中真相的，反正欢天喜地投了10万块，45天净赚5万，一个个高兴地告知身边的亲朋好友，引得不少人跟风来投。
    
    这个骗局持续了一年左右的时间，在这一年里，接近4万名波士顿市民被卷入其中，总诈骗额约1500万美元。各位，那可是一百多年前，1500万美元，很庞大了。当时，投资者对庞齐深信不疑，有段时间，他甚至被称为与探险家哥伦布、无线电发明者马尔孔尼齐名的最伟大的意大利人。然而，打脸来得也很快：第二年，1920年，庞齐破产，拿不出来钱来了，真相被揭穿，庞齐被判处5年有期徒刑。这就是庞氏骗局的来源。
    
    为什么庞氏骗局这么难识破呢？归根结底，是它踩准了人性的弱点。要知道，投机性的经济活动，规模往往可以达到真正经济活动的12倍，对那种超快、超额回报的投资，谁能不心动？所以总是会有前仆后继者。别的不说，就说你家要是有个有钱的做生意的亲戚，跟你说现在有个私人放贷机会，20个点的回报率，她已经放了100万进去了，你有没有兴趣？你肯定会想，她都放了这么多，而且是有钱人的门路，肯定靠谱，跟！然后你就跟了，一年后几十万就打水漂了。
    
    不过，一般而言，庞氏骗局也就能维持个一两年的时间，咱们今天要说的这位麦道夫，那可是持续了20年。

• 2.超大骗局建立在什么样的信用基础上？
• 3.东窗事发！一代大鳄沦为阶下囚
• 4.追回款项难于登天，可悲可叹
• 5.美国证监会为何从未揭露麦道夫骗局？

特约撰稿人Special Contributor

LXJ，北京大学财政学学士、税务硕士

关于本书 About the book

当你盯着大盘个股红红绿绿的数字和图线时，你可曾想过，今天你因它而产生的喜、怒、哀、乐，早在百年前就已经被前人上演过千万遍？一直以来，我们关注的总是金融时事，却对金融投资史上的大事件却不甚熟悉。但不读史，如何能保证自己不重蹈前人的覆辙？
 
本系列从清末的数次股灾，到惊心动魄的美国大萧条，从臭名昭著的安然造假，到散户大战华尔街……让我们以史为鉴，更好地懂得金融、学会投资。